Les multiples bouleversements que nous avons connus ces dernières années ont été le déclenchement d’une prise de conscience collective quant à notre rapport au temps, au travail, à la société et aux interactions. Il en résulte un souhait de la part de certains de prendre leurs responsabilités pour participer à construire une société plus juste pour demain. Cela peut passer, pour les investisseurs, par le fait de rediriger leur allocation vers des investissements à impact, notamment social.
Décryptage avec Sophie Bernard, Experte fonds de Private Equity chez Société Générale Private Banking France.
Comment un investissement en Private Equity peut-il avoir un impact social ?
Rappelons qu’investir en Private Equity consiste à prendre des participations dans le capital de sociétés non cotées, à différents stades de leur développement. Dès lors, l’investisseur peut se tourner vers l’entrepreneuriat social – au service de l’intérêt général ou le financement d’entreprises avec un axe social dont les missions sont, par exemple, la réinsertion professionnelle, l’aide aux personnes en situation de handicap, l’accompagnement des personnes isolées et/ou âgées, etc.
Dans ce type de placements, l’investisseur garde son objectif de performance mais ce n’est plus le critère principal : la recherche d’impact social prend le dessus. Il cherche avant tout à donner du sens à son investissement.
Comment bien orienter son investissement ?
De nombreuses sociétés de gestion en non-coté développent depuis peu des stratégies de fonds à impact. Toutefois, il convient de ne pas s’intéresser uniquement à l’investissement final, mais de s’attacher également à la sincérité de la démarche de la société de gestion : les équipes d’investissement et les entreprises en portefeuille doivent être imprégnées de cette volonté d’amélioration de la société. Une sélection rigoureuse est ainsi nécessaire et doit amener à analyser l’ADN des équipes, de la société d’investissement et de ses investissements passés.
En quoi un tel investissement diffère-t-il d’une action philanthropique ?
Contrairement à la philanthropie, l’investissement social ne repose pas sur un don. La notion de risque est donc à prendre en compte et une performance faible peut en résulter. Performance et impact social ne sont pas forcément antinomiques mais une très forte conviction sociale exclut de facto de très fortes rentabilités.
Qu’en est-il chez Société Générale Private Banking ?
Chez Société Générale Private Banking, nous avons une équipe de six personnes en charge de l’offre en fonds de Private Equity. Depuis deux ans, celle-ci étudie le marché afin de vous accompagner au mieux dans la construction de votre allocation en fonds d’impact social. Nous travaillons au référencement de solutions de ce type, afin de mieux répondre aux exigences des investisseurs en quête de sens.
Nous vous invitons à vous rapprocher de votre Banquier Privé pour connaître nos solutions d’investissement à impact social.
N° ADEME : FR231725_01YSGB