Services & expertises

La gestion conseillée, le conseil en investissement sur mesure

Les marchés financiers sont aujourd’hui de plus en plus difficiles à décrypter et à anticiper. De fait, un accompagnement personnalisé par un gérant conseil peut être opportun si vous souhaitez des conseils d’un expert tout en restant maître de vos décisions d’investissement.

Pour comprendre ces enjeux, échanges avec Chantal Dioh, Directrice de la gestion conseillée chez Société Générale Private Banking France.

Au-delà des fondamentaux économiques et du contexte géo-politique, quels facteurs influencent aujourd’hui les marchés financiers ?

Durant les vingt dernières années, les marchés financiers ont connu de profondes mutations liées à plusieurs éléments. L’un d’entre eux correspond à la révolution technologique que nous avons connue et qui est toujours en cours. En effet, le trading algorithmique qui consiste à automatiser l'exécution des ordres au moyen d'instructions programmées dans un logiciel a modifié la nature des flux sur les marchés et a fortement accru leur volatilité.

Par ailleurs, la prise en compte des critères extra-financiers(1) par les investisseurs institutionnels concentrent les flux sur certaines valeurs, exacerbant ainsi leur potentiel de baisse, notamment en cas de controverse.

Enfin, en tant qu’investisseur, nous sommes tous confrontés à des biais comportementaux et sociaux qui peuvent fortement influer nos prises de décisions. On peut ainsi citer le fameux biais de mimétisme dit « moutonnier », qui incite à vendre de façon excessive lorsque le marché baisse, ou encore le biais d’ancrage qui altère notre capacité à modifier notre allocation d’actifs.

Dans ce contexte, comment la gestion conseillée peut-elle vous accompagner dans vos prises de décisions ?

Lorsque vous êtes suivis en gestion conseillée, votre gérant vous aide à prendre de la hauteur et à ne pas perdre de vue vos objectifs et la stratégie d’investissement définie ensemble. L’accompagnement du gérant conseil vous permet de vous inscrire dans une logique d’investissement à moyen/long terme et de conserver une gestion réfléchie face à des flux de marché qui engendrent de fortes variations à court terme et des biais comportementaux qui peuvent conduire à des prises de décisions hâtives.

Toujours avec pédagogie et dans le respect de votre profil investisseur, le gérant conseil vous initie à de nouvelles classes d’actifs pour vous permettre de diversifier votre allocation.

Enfin, grâce à des outils de gestion et de suivi sophistiqués, le gérant conseil dispose d’un niveau élevé de réactivité et s’adapte en permanence aux évènements de marché. Ainsi, il élabore des propositions d’investissement sur mesure, vous offrant l’agilité nécessaire dans cet environnement en perpétuel mouvement.

Concrètement, comment cela se traduit-il dans la relation avec votre gérant conseil ?

L’équipe de gestion conseillée se compose de gérants conseils aux profils diversifiés et complémentaires avec une moyenne de 18 ans d’expérience sur les marchés. Chaque gérant conseil dispose d’une expertise sur les actions, le marché obligataire, les produits structurés ou encore sur l’investissement responsable. Lors de leur comité d’investissement hebdomadaire, ils s’appuient sur la recherche des stratégistes, des analystes financiers et de notre réseau d’experts pour débattre de façon collégiale des orientations les plus adaptées à l’environnement de marché. 

Ainsi, dans le cadre d’une gestion conseillée, votre gérant conseil dédié vous adresse régulièrement des conseils en investissement et en arbitrage, vous permettant de saisir des opportunités et de vous orienter, tout en gardant la liberté dans vos prises de décision.

Vous disposez d’informations précises et régulières sur l’allocation de votre portefeuille à l’aide d’un reporting dédié, disponible à la demande et de publications sur l’actualité des marchés financiers. Vous êtes alertés en cas d’événements importants sur les marchés financiers.

Pour aller plus loin dans la découverte de la gestion conseillée, nous vous invitons à vous rapprocher de votre Banquier Privé.

(1) Les critères extra-financiers sont des indicateurs sur lesquels une entreprise est évaluée, en dehors de sa performance financière. Ces critères sont définis autour du mode de gouvernance, des critères sociaux ou environnementaux : c’est pourquoi on les appelle aussi les critères ESG de l’entreprise.

Avertissement : Le présent document, de nature publicitaire, n’a pas de valeur contractuelle. Son contenu n’est pas destiné à fournir un service d’investissement, il ne constitue ni un conseil en investissement ou une recommandation personnalisée sur un produit financier, ni un conseil ou une recommandation personnalisée en assurance, ni une sollicitation d’aucune sorte, ni un conseil juridique, comptable ou fiscal de la part de Société Générale Private Banking France.

Les informations contenues sont données à titre indicatif, peuvent être modifiées sans préavis, et visent à communiquer des éléments pouvant être utiles à une prise de décision. Les informations sur les performances passées éventuellement reproduites ne garantissent en aucun cas les performances futures.

Avant toute souscription d’un service d’investissement, d’un produit financier ou d’un produit d’assurance, l’investisseur potentiel (i) doit prendre connaissance de l’ensemble des informations contenues dans la documentation détaillée du service ou produit envisagé (prospectus, règlement, statuts, document intitulé « informations clés pour l’investisseur », Term sheet, notice d’information, conditions contractuelles…), notamment celles liées aux risques associés ; et (ii) consulter ses conseils juridiques et fiscaux pour apprécier les conséquences juridiques et le traitement fiscal du produit ou service envisagé. Son banquier privé est également à sa disposition pour lui fournir de plus amples informations, déterminer avec lui s’il est éligible au produit ou service envisagé qui peut être soumis à des conditions, et s’il répond à ses besoins.  En conséquence, Société Générale Private Banking France ne peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision prise par un investisseur sur la base des seules informations contenues dans ce document.

Les prévisions concernant les performances futures sont basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas se concrétiser. Les scénarios présentés sont des estimations de performances futures, fondées sur des informations passées sur la manière dont la valeur d’un investissement varie et/ou sur les conditions de marché actuelles, et ne sont pas des indications exactes. Le rendement obtenu par des investisseurs sera amené à varier en fonction des performances du marché et de la durée de conservation de l’investissement par l’investisseur. Les performances futures peuvent être soumises à l’impôt, lequel dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible de changer à l’avenir.

Pour une définition et description des risques plus complète, veuillez-vous référer au prospectus du produit ou, le cas échéant, aux autres documents réglementaires (si applicable) avant toute décision d’investissement.

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