Services & expertises

Le PER Individuel : préparer sa retraite en toute liberté

Le départ à la retraite est souvent synonyme de baisse de revenus. Le taux de remplacement qui mesure l’écart entre la pension de retraite et le dernier salaire se situe en moyenne à 75 %(1). Pour autant, ce taux est susceptible de varier fortement en fonction des parcours professionnels et tend à diminuer avec l’augmentation des rémunérations. Ainsi, chez les cadres, le taux de remplacement serait aux alentours de 50 %(1). Pour compenser cette baisse des revenus, il est possible d’anticiper et de se tourner vers des solutions comme le Plan d’Épargne Retraite (PER).

Qu’est-ce que le Plan d’Épargne Retraite (PER) Individuel ?

Introduit en 2019 par la Loi PACTE(2), le PER Individuel permet d’épargner à son rythme, tout au long de sa vie active, afin d’avoir un complément de revenus à la retraite, souvent nécessaire au maintien du niveau de vie. Conçu pour encourager les Français à épargner davantage, le PER Individuel se distingue par sa souplesse et ses nombreux avantages.

Flexibilité et liberté d’investissement

Le PER permet de diversifier vos placements en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs de rendement. Vous pouvez choisir parmi une gamme variée de supports d’investissement, allant des fonds en euros sécurisés (uniquement pour le PER assurantiel) aux unités de compte plus dynamiques, avec une composante actions ou obligations.

Cette liberté de choix permet d’ajuster votre stratégie d’investissement au fil du temps, en fonction des évolutions des marchés financiers et des changements dans votre situation personnelle. Par exemple, vous pouvez privilégier des placements plus risqués et potentiellement plus rémunérateurs en début de carrière, puis opter pour des supports plus sécurisés à l'approche de la retraite.

Cadre fiscal intéressant favorisant l’épargne

Le PER Individuel offre également un cadre fiscal attractif et la possibilité de vous constituer une épargne retraite avec, le cas échéant, un effort réel d’épargne réduit, le choix de la fiscalité applicable lors du versement conditionnant la fiscalité à la sortie. Ainsi, lorsque vous effectuez un versement, celui-ci est, par principe, déductible de votre revenu imposable(3), générant ainsi une économie fiscale proportionnelle(4) à votre taux marginal d’imposition. Les prestations provenant des versements déduits étant, à la sortie, soumises à l’impôt sur le revenu, quelles que soient les modalités de sortie. 

Il est toutefois possible de renoncer à la déductibilité des versements de votre revenu imposable. À la sortie, les prestations provenant des versements sont alors exonérées d’impôt sur le revenu : totalement en cas de sortie en capital et partiellement en cas de sortie en rente viagère.

Exemple – régime par défaut :Couple salarié, marié avec deux enfants
Revenu imposable (après abattement de 10 % ou frais réels)300 000 €
Versement sur un PER30 000 €
Taux marginal d’imposition41 %
Économie fiscale12 300 €
Effort réel d’épargne sur le PER Individuel17 700 €

L’avantage fiscal obtenu avec un versement volontaire réalisé au sein d’un PER Individuel ne rentre pas dans le plafonnement des niches fiscales.

Souplesse des modalités de sortie

Avant le départ en retraite :
L’épargne constituée au sein d’un PER Individuel est, en principe, bloquée jusqu’à la retraite. Cependant, il existe certains cas de déblocage anticipé de votre épargne, notamment en cas de force majeure ou lors de l’achat de votre résidence principale(5). Le mode d'imposition du capital issu du déblocage anticipé dépend du motif du déblocage.

Au moment du départ en retraite :
Notons également que les modalités de sortie au moment de la retraite sont plus flexibles, à la différence des anciens dispositifs. Vous pouvez notamment choisir de percevoir votre épargne sous forme d’une rente viagère(6) ou de sortie en capital(7), voire une combinaison des deux solutions. Largement plébiscitée par les épargnants, la sortie en capital peut s’effectuer sous la forme d’un versement unique ou en plusieurs fois au fil du temps, en fonction de vos besoins.

PER Individuel et transmission de patrimoine

Ce dispositif permet également de protéger ses proches en cas de décès. Dans le cas d’un PER assurantiel, les sommes épargnées sur votre contrat peuvent être transmises aux bénéficiaires désignés dans des conditions fiscales avantageuses(8), sous forme d’une rente viagère(9) ou de capital.

Si vous détenez toujours d’anciens dispositifs retraite comme le Plan Épargne Retraite Populaire (PERP) ou le contrat Madelin, il est possible de transférer ces derniers sur un PER Individuel. Vous pourrez ainsi bénéficier des atouts de cette solution et disposer de l’ensemble de vos dispositifs retraite au sein d’une même enveloppe.

Votre Banquier Privé se tient à votre disposition pour toute précision sur le PER.

(1) Rapport du Conseil d’Orientation des Retraites 2022.
(2) Loi 2019-486 du 22 mai 2019, relative à la croissance et la transformation des entreprises (dite loi PACTE : Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises).
(3) Pour les travailleurs salariés, dans la limite d’un plafond annuel de 10 % des revenus professionnels imposables 2023 pour les versements réalisés en 2024 et dans la limite de 8 fois le plafond annuel de la sécurité social (PASS) ou 10 % du PASS de l’année précédente soit 35.194 € en 2023 – Pour les travailleurs non-salariés, dans la limite de 10 % du PASS de l’année ou 10 % du revenu professionnel de l’année limité à 8 PASS augmenté de 15 % du revenu compris entre 1 et 8 PASS – Fiscalité en vigueur au 16/07/2024.
(4) Hors effet du plafonnement du quotient familial et du changement de tranche d’imposition.
(5) Dans le cadre de l’achat de la résidence principale, seule l’épargne consécutive aux versements PER volontaires et/ou aux versements issus de l’épargne salariale peut être débloquée. Les droits issus des versements obligatoires, eux, restent bloqués. Ce dernier compartiment inclut les cotisations versées par les salariés et leurs employeurs issus d’un PER d’entreprise obligatoire.
(6) La mise en place d’une rente implique obligatoirement l’aliénation du capital.
(7) Les droits issus des versements obligatoires ne peuvent pas être débloqués sous forme de capital sauf si la rente viagère est inférieure à 110 € par mois.
(8) Les sommes transmises sont exonérées de droits de succession dans certaines limites.
(9) Le mode d’imposition varie si le défunt décède en phase de constitution ou de réversion de la rente viagère, en fonction de l’âge du défunt, de sa situation matrimoniale, du degré de parenté avec le bénéficiaire et de la nature du PER.

Avertissement : Le présent document, de nature publicitaire, n’a pas de valeur contractuelle. Son contenu n’est pas destiné à fournir un service d’investissement, il ne constitue ni un conseil en investissement ou une recommandation personnalisée sur un produit financier, ni un conseil ou une recommandation personnalisée en assurance, ni une sollicitation d’aucune sorte, ni un conseil juridique, comptable ou fiscal de la part de Société Générale Private Banking France.

Les informations contenues sont données à titre indicatif, peuvent être modifiées sans préavis, et visent à communiquer des éléments pouvant être utiles à une prise de décision. Les informations sur les performances passées éventuellement reproduites ne garantissent en aucun cas les performances futures.

Avant toute souscription d’un service d’investissement, d’un produit financier ou d’un produit d’assurance, l’investisseur potentiel (i) doit prendre connaissance de l’ensemble des informations contenues dans la documentation détaillée du service ou produit envisagé (prospectus, règlement, statuts, document intitulé « informations clés pour l’investisseur », Term sheet, notice d’information, conditions contractuelles…), notamment celles liées aux risques associés ; et (ii) consulter ses conseils juridiques et fiscaux pour apprécier les conséquences juridiques et le traitement fiscal du produit ou service envisagé. Son banquier privé est également à sa disposition pour lui fournir de plus amples informations, déterminer avec lui s’il est éligible au produit ou service envisagé qui peut être soumis à des conditions, et s’il répond à ses besoins.  En conséquence, Société Générale Private Banking France ne peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision prise par un investisseur sur la base des seules informations contenues dans ce document.

Pour une définition et description des risques plus complète, veuillez-vous référer au prospectus du produit ou, le cas échéant, aux autres documents réglementaires (si applicable) avant toute décision d’investissement.

Le présent document est confidentiel, destiné exclusivement à la personne à laquelle il est remis, et ne peut être ni communiqué ni porté à la connaissance de tiers, ni reproduit totalement ou partiellement, sans accord préalable et écrit de Société Générale Private Banking France. Pour de plus amples informations, cliquez ici


  N° ADEME : FR231725_01YSGB