Le départ à la retraite est souvent synonyme de baisse de revenus. Le taux de remplacement qui mesure l’écart entre la pension de retraite et le dernier salaire se situe en moyenne à 75 %(1). Pour autant, ce taux est susceptible de varier fortement en fonction des parcours professionnels et tend à diminuer avec l’augmentation des rémunérations. Ainsi, chez les cadres, le taux de remplacement serait aux alentours de 50 %(1). Pour compenser cette baisse des revenus, il est possible d’anticiper et de se tourner vers des solutions comme le Plan d’Épargne Retraite (PER).
Qu’est-ce que le Plan d’Épargne Retraite (PER) Individuel ?
Introduit en 2019 par la Loi PACTE(2), le PER Individuel permet d’épargner à son rythme, tout au long de sa vie active, afin d’avoir un complément de revenus à la retraite, souvent nécessaire au maintien du niveau de vie. Conçu pour encourager les Français à épargner davantage, le PER Individuel se distingue par sa souplesse et ses nombreux avantages.
Flexibilité et liberté d’investissement
Le PER permet de diversifier vos placements en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs de rendement. Vous pouvez choisir parmi une gamme variée de supports d’investissement, allant des fonds en euros sécurisés (uniquement pour le PER assurantiel) aux unités de compte plus dynamiques, avec une composante actions ou obligations.
Cette liberté de choix permet d’ajuster votre stratégie d’investissement au fil du temps, en fonction des évolutions des marchés financiers et des changements dans votre situation personnelle. Par exemple, vous pouvez privilégier des placements plus risqués et potentiellement plus rémunérateurs en début de carrière, puis opter pour des supports plus sécurisés à l'approche de la retraite.
Cadre fiscal intéressant favorisant l’épargne
Le PER Individuel offre également un cadre fiscal attractif et la possibilité de vous constituer une épargne retraite avec, le cas échéant, un effort réel d’épargne réduit, le choix de la fiscalité applicable lors du versement conditionnant la fiscalité à la sortie. Ainsi, lorsque vous effectuez un versement, celui-ci est, par principe, déductible de votre revenu imposable(3), générant ainsi une économie fiscale proportionnelle(4) à votre taux marginal d’imposition. Les prestations provenant des versements déduits étant, à la sortie, soumises à l’impôt sur le revenu, quelles que soient les modalités de sortie.
Il est toutefois possible de renoncer à la déductibilité des versements de votre revenu imposable. À la sortie, les prestations provenant des versements sont alors exonérées d’impôt sur le revenu : totalement en cas de sortie en capital et partiellement en cas de sortie en rente viagère.
Exemple – régime par défaut : | Couple salarié, marié avec deux enfants |
Revenu imposable (après abattement de 10 % ou frais réels) | 300 000 € |
Versement sur un PER | 30 000 € |
Taux marginal d’imposition | 41 % |
Économie fiscale | 12 300 € |
Effort réel d’épargne sur le PER Individuel | 17 700 € |
L’avantage fiscal obtenu avec un versement volontaire réalisé au sein d’un PER Individuel ne rentre pas dans le plafonnement des niches fiscales.
Souplesse des modalités de sortie
Avant le départ en retraite :
L’épargne constituée au sein d’un PER Individuel est, en principe, bloquée jusqu’à la retraite. Cependant, il existe certains cas de déblocage anticipé de votre épargne, notamment en cas de force majeure ou lors de l’achat de votre résidence principale(5). Le mode d'imposition du capital issu du déblocage anticipé dépend du motif du déblocage.
Au moment du départ en retraite :
Notons également que les modalités de sortie au moment de la retraite sont plus flexibles, à la différence des anciens dispositifs. Vous pouvez notamment choisir de percevoir votre épargne sous forme d’une rente viagère(6) ou de sortie en capital(7), voire une combinaison des deux solutions. Largement plébiscitée par les épargnants, la sortie en capital peut s’effectuer sous la forme d’un versement unique ou en plusieurs fois au fil du temps, en fonction de vos besoins.
PER Individuel et transmission de patrimoine
Ce dispositif permet également de protéger ses proches en cas de décès. Dans le cas d’un PER assurantiel, les sommes épargnées sur votre contrat peuvent être transmises aux bénéficiaires désignés dans des conditions fiscales avantageuses(8), sous forme d’une rente viagère(9) ou de capital.
Si vous détenez toujours d’anciens dispositifs retraite comme le Plan Épargne Retraite Populaire (PERP) ou le contrat Madelin, il est possible de transférer ces derniers sur un PER Individuel. Vous pourrez ainsi bénéficier des atouts de cette solution et disposer de l’ensemble de vos dispositifs retraite au sein d’une même enveloppe.
Votre Banquier Privé se tient à votre disposition pour toute précision sur le PER.